Comptabilité

LE BILAN COMPTABLE

  • Le bilan repose sur une logique juridique
  • Le bilan présente le patrimoine de l’actionnaire.
  • Le bilan inventorie à un instant T ce que l’on possède (ACTIF) et ce que l’on doit (PASSIF).
  • Patrimoine = Biens+ Créances-Dettes

 

ACTIF =  immobilisation; stocks; créances; liquidités 

PASSIF =  capitaux propres; dettes auprès des établissements de crédit; dettes fiscales et sociales; autres dettes.

 



Le compte de résultat.

Lien avec le bilan

 

Capitaux propres

=
Capital
Réserves
Report à nouveau
Résultat de l’exercice   >>>>>>>>>     solde du compte de résultat

 

 

 

  • Issu du Droit comptable, le bilan comptable obéit aux règles de ce droit dont les limites à une lecture financière sont les suivantes:
  1. Les montants sont portés à la valeur historiquede la transaction et non pas à la valeur de marché.
  2. La classification se fait par naturede débiteurs ou de créanciers. Il répond peu à une logique de flux.
  3. Toutes les lignes du bilan tiennent compte du
    principe de prudence.

 

LES LIMITES DU BILAN COMPTABLE 

Les financiers ont besoin de répondre rapidement à ces questions:

  • Quelle est le degré de liquidité ou d’exigibilitéde ces flux?
  • Quels sont les gains potentielsnon enregistrés au bilan?
  • Quelle est la valeur effective, à aujourd’hui des lignes portées au bilan?
  • Si les affaires vont mal, quelle est la valeur liquidativede mon patrimoine?

 

DU BILAN COMPTABLE AU BILAN FINANCIER

Une première réponse: le retraitement du bilan.

  • Retraitement de crédit bail.
  • Retraitement des valeurs immobilisées
  • Retraitement des Effets Escomptés Non Echus
  • Enregistrement des profits latents ayant une probabilité sérieuse de réalisation.

Une deuxième réponse: le bilan fonctionnel.

  • Le bilan fonctionnel classe les postes du bilan selon leur degré de liquidité ou d’exigibilité.
  • Il prépare une lecture des flux d’entrée et de sortie de trésorerie.
  • Il privilégie l’approche TRESORERIE.

Le bilan fonctionnel distingue clairement:

>>> Les pourvoyeurs de fonds:les apporteurs de RESSOURCES destinées à rester durablement dans l’entreprise (+ d’ 1an).

  • Les actionnaires: capitaux propres
  • Les banques:Emprunts à moyen et long terme

>>> Les utilisations de ces fonds: les EMPLOIS: 

  • Les immobilisations
  • Le besoin de financement généré par l’activité
  • La résultante des ressources et des emplois:
    laTRESORERIE

 

LE FONDS DE ROULEMENT

Le Besoin en Fonds de Roulement représente le décalage temporelà financer entre le paiement fournisseurs et les encaissements clients

  • Afin de préserver les équilibres financiers,le fonds de roulement doit être positif.
  • Les ressources dites stables financent ainsi les emplois stables (investissements).
  • S’il est positif, le fonds de roulement participe au financement de l’activité.

 

Les ratios du BFR normatif

  • Principe:représenter le BFR en nombre de jours d’équivalence de chiffres d’affaires nécessaire à son financement
  • Délai d’encaissement clients

Créances clients   X 360
CA TTC

  • Délai d’écoulement des stocks

Stocks   X 360
CA HT

  • Délai de paiement fournisseurs

Dettes fournisseurs   X 360
Achats TTC

  • BFR

BFR  X 360
CA